La filosofia degli investimenti a lungo termine si basa sull’idea che il mercato abbia una tendenza a crescere nel lungo periodo. In un contesto di instabilità globale, crisi economiche e fluttuazioni dei tassi di cambio, la strategia “Compra e Mantieni” è particolarmente rilevante, poiché consente agli investitori di minimizzare i rischi e di beneficiare delle opportunità offerte dalla crescita delle piattaforme commerciali, senza dover dedicare tempo al monitoraggio quotidiano dei cambiamenti.
Cos’è la strategia “Compra e Mantieni” e come funziona?
L’essenza di questa tattica consiste nell’acquistare azioni o altri titoli e mantenerli a lungo termine, nonostante le fluttuazioni di mercato. Il processo può essere spiegato nel seguente modo: l’investitore seleziona asset di qualità che si prevede aumenteranno di valore e non tiene conto delle fluttuazioni a breve termine, come la diminuzione o l’aumento del valore di singoli contratti durante una settimana o un mese. Piuttosto che vendere i titoli quando il loro valore diminuisce, il professionista adotta una strategia di attesa, concentrandosi sulla crescita a lungo termine.
Un elemento importante del metodo è la costanza e la pazienza. L’investitore deve essere pronto a superare diversi cicli di mercato. Ad esempio, nel caso delle azioni, il loro valore potrebbe diminuire per alcuni anni, per poi ricominciare a crescere. L’obiettivo principale è attendere che gli asset raggiungano il loro massimo valore nel lungo periodo, il che potrebbe richiedere decenni.
Qui l’attenzione principale è rivolta alle caratteristiche fondamentali degli strumenti selezionati: lo stato della società, i suoi indicatori finanziari e il potenziale di mercato. La scelta delle azioni per questo approccio implica la presenza di società stabili e in crescita, le cui azioni sono in grado di generare reddito per decenni.
Vantaggi della strategia “Compra e Mantieni” per gli investitori principianti
Questo metodo offre diversi vantaggi che lo rendono ideale per coloro che non hanno una profonda conoscenza del mercato o non hanno tempo per monitorare costantemente il proprio portafoglio di investimenti:
- Riduzione dello stress. Gli investitori non devono preoccuparsi quotidianamente dei prezzi dei loro asset, poiché sono orientati al profitto a lungo termine e non alle fluttuazioni a breve termine.
- Evitare errori legati a decisioni emotive. Questo è importante poiché molti principianti cedono al panico e potrebbero vendere titoli durante una caduta temporanea del mercato, perdendo l’opportunità di recuperare i fondi persi quando il prezzo aumenta nuovamente.
- Gestione passiva del portafoglio. I nuovi detentori di capitali possono scegliere strumenti di qualità e non devono dedicare tempo al monitoraggio costante e alle negoziazioni. È importante sottolineare che l’investimento passivo, ad esempio attraverso fondi indicizzati, consente di ottenere profitti con bassi costi di gestione, aumentando significativamente il profitto netto.
Rischi: come evitare le insidie?
Come qualsiasi altra strategia di investimento, la tattica “Compra e Mantieni” non è priva di rischi che potrebbero influenzare significativamente il rendimento dell’investitore:
- Congelamento a lungo termine del capitale. Quando un partecipante decide di adottare questa metodologia, deve essere pronto al fatto che i suoi soldi potrebbero essere “congelati” per anni.
- Rischio di perdita di capitale. Se l’investitore sceglie asset di bassa qualità, ad esempio azioni di società con scarso potenziale di crescita, potrebbe subire perdite significative. È importante condurre un’attenta analisi delle società in cui si intende investire: in questo contesto, la diversificazione del portafoglio (azioni, obbligazioni, immobili) può essere di aiuto.
- Perdita del potere d’acquisto a causa dell’inflazione: il valore del denaro diminuisce nel tempo e, anche se il prezzo delle azioni aumenta, questa dinamica potrebbe non compensare le perdite, specialmente se non sono indicizzate ai tassi attuali.
- Rischi psicologici. Gli investimenti a lungo termine richiedono pazienza e capacità di gestire le fluttuazioni di mercato. A volte gli investitori potrebbero cedere alla paura e vendere i loro asset a prezzi bassi.
Come scegliere gli asset per la strategia “Compra e Mantieni”: guida pratica
In primo luogo, il detentore di capitale dovrebbe prestare attenzione agli indicatori fondamentali delle società le cui azioni o obbligazioni sta considerando per l’acquisto. Indicatori importanti sono: redditività, profitto, debito, nonché tassi di crescita del business.
In secondo luogo, è importante considerare le posizioni competitive dell’azienda sul mercato e la sua capacità di adattarsi ai cambiamenti dell’economia. Più stabile è il business, maggiore è la probabilità che le sue azioni aumentino di valore nel corso dei decenni.
La diversificazione è un parametro fondamentale nella costruzione di un portafoglio di investimenti. Utilizzando questo strumento, è possibile ridurre i rischi legati alla diminuzione del valore di uno degli asset. L’investitore può includere nel suo portafoglio non solo azioni di grandi aziende, ma anche obbligazioni, immobili, materie prime e asset più rischiosi come start-up o criptovalute.
Vale la pena utilizzare il metodo durante una crisi?
La strategia “Compra e Mantieni” dimostra la sua efficacia non solo in periodi di stabilità, ma anche durante le crisi di mercato. Gli investitori che adottano una prospettiva a lungo termine spesso si trovano in una posizione vantaggiosa quando il mercato attraversa fasi di declino ciclico. Questo è particolarmente rilevante per i partecipanti alle prime armi, che possono sfruttare le crisi come opportunità per acquistare asset di qualità a prezzi ridotti.
Una caratteristica importante del metodo è la capacità di funzionare durante le perturbazioni temporanee del mercato. Quando gli investitori orientati ai risultati a breve termine iniziano a panico e a vendere titoli, coloro che seguono una strategia a lungo termine possono approfittare di questa confusione per acquistare azioni o obbligazioni a prezzi più convenienti.
Un esempio di successo nell’applicazione della strategia “Compra e Mantieni” è la crisi del 2008, quando molte aziende leader hanno subito crolli drastici dei prezzi delle azioni. I detentori di capitali che hanno mantenuto la propria strategia e non hanno ceduto al panico hanno visto, dopo alcuni anni, come i loro asset iniziassero a riprendersi, con alcune aziende che hanno registrato addirittura una crescita maggiore. Ad esempio, le azioni di aziende come Apple o Amazon sono cresciute di migliaia di punti percentuali negli anni successivi alla crisi del 2008.
Le aziende con una solida posizione finanziaria, un basso debito e un’elevata diversificazione hanno molte più probabilità di resistere in tempi difficili. Ad esempio, Johnson & Johnson o Procter & Gamble, nonostante le difficoltà economiche, continuano a mostrare stabilità grazie alla domanda costante dei loro prodotti.
Conclusione
Considerando i rischi come il congelamento del capitale e la perdita del potere d’acquisto a causa dell’inflazione, la strategia “Compra e Mantieni” consente all’investitore di ottenere una crescita stabile con sforzi minimi, a condizione che scelga correttamente gli asset per il suo portafoglio. Azioni di grandi e solide aziende, strumenti finanziari diversificati, dividendi e altre forme di reddito da investimenti combinati con un approccio passivo garantiranno un successo a lungo termine.
Le obbligazioni sono titoli di debito che forniscono un reddito fisso all’investitore. Nel contesto dell’aumento dei tassi di interesse nel 2023, le obbligazioni a reddito fisso sono diventate meno interessanti poiché l’aumento dei tassi riduce il prezzo delle obbligazioni sul mercato secondario. Ma restano un asset stabile per un portafoglio di investimenti a lungo termine.
Una corretta allocazione delle risorse in un portafoglio di investimenti consente sia stabilità che rendimenti elevati in diverse condizioni economiche. Azioni, obbligazioni, immobili, oro e strumenti del mercato azionario: ogni categoria ha le sue caratteristiche e i suoi rischi. Per creare un portafoglio di successo è importante adottare un approccio olistico, che comprenda un’adeguata diversificazione e una selezione delle attività in base agli obiettivi di investimento e all’orizzonte temporale.