Συντηρητικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων: τι είναι, χαρακτηριστικά και δομή

Η επένδυση συνδέεται όχι μόνο με τον κίνδυνο και την αστάθεια, αλλά και με τη διατήρηση του κεφαλαίου. Οι αρχάριοι συχνά αντιμετωπίζουν το δίλημμα μεταξύ επιθετικών στρατηγιών και αξιόπιστων, αλλά λιγότερο κερδοφόρων επιλογών. Για όσους εκτιμούν τη σταθερότητα και την ασφάλεια, η βέλτιστη λύση γίνεται η σύνθεση ενός ισορροπημένου πορτοφολίου με ελάχιστη αστάθεια. Είναι απαραίτητο να κατανοήσετε τι είναι αυτό, ένα συντηρητικό επενδυτικό πορτοφόλι, και πώς να το διαμορφώσετε πριν από τις πρώτες επενδύσεις.

Η ουσία της συντηρητικής προσέγγισης: η φιλοσοφία της σταθερότητας

Η βασική ιδέα είναι η μείωση των κινδύνων μέσω της επένδυσης σε περιουσιακά στοιχεία με προβλέψιμη απόδοση. Αυτή η προσέγγιση χρησιμοποιείται από ανθρώπους που δεν είναι έτοιμοι να χάσουν ούτε και μέρος των επενδύσεών τους, προτιμούν μια μέτρια, αλλά σταθερή απόδοση. Συχνά η στρατηγική αυτή χρησιμοποιείται από συνταξιούχους, αρχάριους επενδυτές, καθώς και από όσους ετοιμάζουν αποθεματικά για μεγάλους στόχους – όπως την αγορά ακινήτου ή την εκπαίδευση.

Διαμορφώνοντας τη δομή, ο επενδυτής βασίζεται στον στόχο της διατήρησης, όχι της αύξησης. Η έμφαση δίνεται σε χαμηλής αστάθειας εργαλεία με ελάχιστο κίνδυνο χρεοκοπίας ή απώλειας αξίας. Το συντηρητικό επενδυτικό πορτοφόλι είναι ένας μηχανισμός προστασίας, όχι αναπτυξιακής ανόδου.

Εργαλεία του συντηρητικού πορτοφολίου: τι επιλέγουν οι έμπειροι επενδυτές;

Για να εξασφαλίσουν τη σταθερότητα και την προβλεψιμότητα, η προσέγγιση δομείται από τεχνολογίες που έχουν αποδειχθεί με τον χρόνο. Το πλεονέκτημα είναι ότι τέτοια ενεργητικά είναι πιο εύκολο να αναλυθούν και η απόδοσή τους καθορίζεται εκ των προτέρων. Το βασικό περιεχόμενο περιλαμβάνει:

• ομόλογα του Ομοσπονδιακού Δανείου (ОФЗ);
• εταιρικά ομόλογα με υψηλή αξιολόγηση;
• καταθέσεις και λογαριασμοί καταθέσεως;
• πολύτιμα μέταλλα;
• κτηματομεσιτικές ιδιοκτησίες με ενοικιαστές;
• μετοχές με μερίσματα (μπλε τσιπ);
• κεφάλαια της χρηματοοικονομικής αγοράς.

Τα ενεργητικά διακρίνονται για τη χαμηλή τους αστάθεια, τη διαφάνεια των υπολογισμών και τη νομική προστασία. Λόγω αυτής της δομής, το πορτοφόλι εμφανίζει σταθερότητα ακόμη και κατά περιόδους οικονομικών ταραχών.

Πώς να δημιουργήσετε ένα πορτοφόλι με χαμηλό κίνδυνο: βήμα προς βήμα αλγόριθμος

Η δημιουργία μιας αξιόπιστης επενδυτικής μοντέλου απαιτεί συστηματική προσέγγιση και οικονομική ευφυΐα. Η έλλειψη σαφούς στρατηγικής μπορεί να οδηγήσει σε μείωση των εσόδων ή ακόμη και σε απώλειες, ειδικά αν αγνοούνται οι παγκόσμιες οικονομικές συνθήκες. Για να αποφευχθούν λάθη, είναι σημαντικό να ακολουθηθεί η λογική των ενεργειών. Παρακάτω παρουσιάζονται τα βασικά βήματα κατά τη σύνταξη της δομής:

• ορισμός των στόχων;
• υπολογισμός του επιπέδου κινδύνου;
• επιλογή του ποσοστού μεταξύ των ενεργητικών (π.χ. 70% ομολόγων, 20% καταθέσεων, 10% ακινήτων ή μετοχών);
• λήψη υπόψη της νομισματικής διαφοροποίησης;
• επιλογή αξιόπιστων εκδοτών και τραπεζών;
• τακτική αναθεώρηση της δομής;
• λογαριασμός της φορολογίας των εσόδων.

Ακολουθώντας αυτά τα βήματα, μπορείτε να δημιουργήσετε μια δομή που είναι ικανή να εκτελεί τον κύριο στόχο – τη διατήρηση του κεφαλαίου σε οποιεσδήποτε αγοραστικές συνθήκες. Έτσι, γίνεται σαφές ότι το συντηρητικό επενδυτικό πορτοφόλι – δεν είναι απλώς ένα σύνολο ενεργητικών, αλλά μια συνεκτική στρατηγία.

Ο ρόλος των ομολόγων και των καταθέσεων στη δομή

Συνήθως η μεγαλύτερη μερίδα ανήκει στα ομόλογα. Αυτά μπορεί να είναι κρατικά ομόλογα – ОФЗ, τα οποία θεωρούνται αξιόπιστα και προβλέψιμα. Το επιτόκιο του κουπονιού είναι γνωστό εκ των προτέρων, ενώ η ρευστότητα επιτρέπει την πώληση των ομολόγων όταν απαιτείται.

Οι καταθέσεις και οι λογα