Αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις: οφέλη και πιθανοί κίνδυνοι

Σε μια εποχή όπου η οικονομική παιδεία γίνεται η νέα μορφή ελευθερίας, το ερώτημα “αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις” ακούγεται ιδιαίτερα έντονα. Τα υψηλά επιτόκια στις καταθέσεις και η αστάθεια των αγορών κάνουν τους ανθρώπους να αναζητούν γρήγορους τρόπους για κέρδος, ενώ οι προσφορές δανείων δημιουργούν την ψευδαίσθηση εύκολης έναρξης.

Αλλά τα δάνεια δεν είναι απλώς ένας τρόπος να αυξήσετε το κεφάλαιο, αλλά ένα εργαλείο με διπλό άκρο: με λανθασμένο υπολογισμό μπορεί να μην αυξήσει τα έσοδα, αλλά να τα ακυρώσει. Πριν αποφασίσετε να κάνετε αυτό το βήμα, είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς σχετίζονται το ρίσκο, η απόδοση και το χρέος, καθώς από αυτά εξαρτάται εάν το τραπεζικό δάνειο θα γίνει τραμπολίνο για οικονομική ανάπτυξη ή πηγή απωλειών.

Αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις

Η λήψη αποφάσεων απαιτεί ανάλυση της πραγματικής απόδοσης, των κινδύνων και της μηχανικής επιστροφής του χρέους. Το δάνειο μετατρέπει την επένδυση από ένα εργαλείο αποθήκευσης σε ένα χρέος με σταθερό επιτόκιο.

Η οικονομική μαθηματική είναι απλή: αν μια επένδυση αποφέρει 12% ετήσια απόδοση, ενώ το δάνειο επιβαρύνεται με επιτόκιο 16%, το καθαρό αποτέλεσμα είναι αρνητικό. Με την αστάθεια της αγοράς, ακόμη και η προσωρινή μείωση της αξίας των ενεργητικών ενισχύει την πίεση στον δανειολήπτη. Γι’ αυτό το λόγο, το ερώτημα εάν αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις εξαρτάται όχι από την επιθυμία να κερδίσετε, αλλά από τη δεξιότητα να διαχειριστείτε το ρίσκο.

Τα θετικά του δανείου για τον επενδυτή

Το τραπεζικό δάνειο μπορεί να επιταχύνει την κεφαλαιοποίηση και να διευρύνει τις επενδυτικές ευκαιρίες. Με σωστό υπολογισμό της σχέσης “απόδοση – επιτόκιο” το δάνειο ανοίγει την πρόσβαση σε εργαλεία που προηγουμένως δεν ήταν προσβάσιμα.

Τα πλεονεκτήματα:

1. Αύξηση του όγκου των επενδύσεων. Με τη χρήση του τραπεζικού δανείου, ο επενδυτής αυξάνει την ενεργητική του θέση, επιταχύνοντας την αύξηση των κερδών σε ευνοϊκή συγκυρία.
2. Επέκταση του χαρτοφυλακίου. Με τη χρήση της δανειακής μοχλοποίησης, υπάρχει η δυνατότητα να αγοραστούν ταυτόχρονα μετοχές και ομόλογα, ισορροπώντας τον κίνδυνο.
3. Ταχύτερη επίτευξη στόχων. Οι επενδύσεις σε start-up ή ακίνητη περιουσία γίνονται δυνατές χωρίς πολυετή αποταμίευση.

Παράδειγμα: με επένδυση $10.000 με 14% ετήσια απόδοση και χρήση δανείου $5.000 με 10% ετήσια απόδοση, η συνολική απόδοση μπορεί να υπερβεί το 16%, αν το ενεργητικό αυξάνεται σταθερά. Αλλά αυτό το μοντέλο απαιτεί αυστηρή πειθαρχία και συνεχή υπολογισμό των κινδύνων.

Τα μειονεκτήματα του δανείου για τον επενδυτή

Κάθε λάθος στην πρόβλεψη μετατρέπει το κέρδος σε επιβάρυνση. Η αγορά μετοχών, ομολόγων και start-up είναι απρόβλεπτη. Το σενάριο “όλα θα πάνε κατά το σχέδιο” σπάνια ταυτίζεται με την πραγματικότητα.

Κύρια μειονεκτήματα:

• αύξηση του χρέους;
• εξάρτηση από το επιτόκιο της τράπεζας;
• κίνδυνος υποχρεωτικής πώλησης ενεργητικών σε περίπτωση πτώσης τιμής;
• αδυναμία χρήσης του οικονομικού αντικειμένου λόγω μηνιαίων πληρωμών.

Εάν η επένδυση χάνει προσωρινά σε αξία, ενώ οι πληρωμές του δανείου συνεχίζονται, δημιουργείται ο “χιονοστιβάδας” αποτελέσματος. Γι’ αυτό το λόγο, το ερώτημα εάν αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις γίνεται ένα τεστ αντοχής και διαχείρισης του στρες.

Τι είναι το δανειακό μοχλό: ενισχυτής ή εκρηκτικός

Το δανειακό μοχλό είναι ένα εργαλείο που μπορεί ταυτόχρονα να επιταχύνει τα κέρδη και να ακυρώσει τον λογαριασμό. Με τη χρήση του, ο μεσίτης παρέχει δανειακούς πόρους εναντίον ενεργητικών.

Αν μια μετοχή αυξηθεί κατά 10%, το κέρδος φτάνει το 50%. Αλλά σε περίπτωση πτώσης κατά το ίδιο ποσοστό, ο χαμένος γίνεται ίσος με το σύνολο του κεφαλαίου. Περίπου το 70% των νέων χάνουν τον λογαριασμό τους ακριβώς λόγω του δανειακού μοχλού. Γι’ αυτό το λόγο η απάντηση στο ερώτημα εάν αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις με τη μορφή μοχλού εξαρτάται από το επίπεδο εμπειρίας και την προθυμία να αντιμετωπίσετε την αστάθεια.

Οι επαγγελματίες επενδυτές χρησιμοποιούν αυτό το εργαλείο σε σύντομες συναλλαγές, όπου ο κίνδυνος είναι περιορισμένος και ελέγχεται από όρια. Αντίθετα, οι νέοι συχνά το μετατρέπουν σε τυχερό παιχνίδι.

Εναλλακτικές λύσεις στο δάνειο για επενδύσεις

Η οικονομική στρατηγική δεν περιορίζεται στα δάνεια. Υπάρχουν δ