ar 
de 
es 
nl 
hi 
en 
fr 
it 
pt 
el تخصيص رأس المال المتوازن هو أساس الاستقرار المالي. لا تحدد الإجابة على سؤال ما يمكن تضمينه في محفظة الاستثمار العائد المحتمل فحسب ، بل تحدد أيضا مستوى المخاطرة الذي يرغب المستثمر في تحمله. الاعتقاد الخاطئ بأن القضية هي مجرد أسهم وسندات فقدت أهميتها منذ فترة طويلة. اليوم ، تشتمل السلة المختصة على أدوات من فئات مختلفة ، وتعكس هدف الاستثمار وتأخذ في الاعتبار سياق الاقتصاد الكلي.
ما هو الدور الذي تلعبه العناصر المالية في الهيكل?
كل أصل يؤدي مهمته الخاصة. يضمن البعض نمو رأس المال ، والبعض الآخر يثبت الدخل ، والبعض الآخر يقلل من التقلبات. يساعد فهم ما تتكون منه المحفظة الاستثمارية على بناء استراتيجية تعكس الأولويات المالية الفردية.
كلما تم استخدام المزيد من فئات الأدوات ، زادت الحماية ضد تشوهات السوق. من خلال الجمع بين الأسهم والسندات والعملات والعقود الآجلة وغيرها من أشكال الاستثمارات ، من الممكن إنشاء نظام مستقر يعمل خلال مرحلة نمو الاقتصاد وأثناء الركود.
ما يمكن تضمينه في محفظة استثمارية-القائمة الكاملة
عند تشكيل استراتيجية طويلة الأجل ، من المهم النظر في التنويع حسب النوع. يتم عرض الأدوات الرئيسية المستخدمة لبناء حالة استثمار حديثة أدناه.:
- الأسهم هي أدوات حقوق ملكية تمنح الحق في جزء من أرباح الشركة;
- السندات هي سندات دين ذات دخل ثابت;
- صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة هي صناديق تجمع بين عدة أصول في أداة واحدة في وقت واحد.;
- المعادن الثمينة-الحماية من التضخم وهبوط العملات;
- العملة-الاستثمارات في الوحدات النقدية الأجنبية لغرض التحوط أو المضاربة;
- العقود الآجلة هي مشتقات لها القدرة على المضاربة أو التأمين على السعر;
- الخيارات هي عقود لشراء أو بيع بسعر ثابت.;
- الشركات الناشئة عالية المخاطر ، ولكن من المحتمل أن تكون استثمارات استثمارية مربحة للغاية;
- العقارات هي أداة رسملة طويلة الأجل مع تقلبات منخفضة.
يتيح لك هذا التنوع إدارة المخاطر بمرونة وزيادة الدخل والتكيف مع حقائق السوق.
أنواع الأصول في المحفظة والغرض من إدراجها
ليست كل العناصر مفيدة بنفس القدر. إن فهم الخيارات المسؤولة عن النمو أو الحماية أو الاستقرار أمر بالغ الأهمية لاختيار الهيكل. على سبيل المثال ، الأسهم هي المحرك الرئيسي للربحية ، والسندات هي مرساة الاستقرار ، وصناديق الاستثمار المتداولة هي أداة للتنويع ، والعقود الآجلة هي التحوط ضد سحب القطاعات الفردية.
يختار المستثمر المتمرس الأدوات بناء على استراتيجيته: محافظ أو معتدل أو عدواني أو متوازن. كل نموذج له أولويات مختلفة ونسبة فئة مختلفة.
أمثلة على الصيغ حسب مستوى المخاطر
لفهم ما يمكن تضمينه في محفظة الاستثمار ، من المفيد النظر في أمثلة التوزيع النموذجية. الأنواع الأربعة الرئيسية مذكورة أدناه:
- محافظ-70 ٪ سندات ، 10 ٪ أسهم ، 10 ٪ عملة ، 10 ٪ معادن ثمينة;
- معتدل-50 ٪ أسهم ، 30 ٪ سندات ، 10 ٪ صناديق الاستثمار المتداولة ، 10 ٪ ذهب;
- عدواني-70 ٪ من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، 10 ٪ من العقود الآجلة ، 10 ٪ من الشركات الناشئة ، 10 ٪ من العملات;
- متوازن-40 ٪ أسهم ، 30 ٪ سندات ، 15 ٪ صناديق الاستثمار المتداولة ، 10 ٪ معادن ، 5 ٪ عقود مستقبلية.
هذه النسب تجعل من الممكن تكييف الحالة مع الأهداف المالية الشخصية وتحمل المخاطر.
كم مرة أحتاج إلى مراجعة تكوين محفظتي الاستثمارية?
حتى عربة التسوق المثالية تفقد توازنها بمرور الوقت. تعتمد الإجابة على السؤال على الاستراتيجية المختارة ، ولكن من الناحية العملية ، يتم إجراء التعديلات عادة كل ثلاثة أشهر ، اعتمادا على تقلبات السوق وديناميكياته.
المراجعة مناسبة أيضا عند تغيير أهداف الحياة ، على سبيل المثال ، قبل التقاعد ، عندما يكون من الضروري تحويل التركيز نحو أدوات أكثر تحفظا. في أوقات الأزمات ، تساعد إعادة التوازن على تقليل السحب وتقوية المواقف الدفاعية والحفاظ على استقرار الاستثمار.
يتيح لك هذا النهج الحفاظ على النسبة المثلى للمخاطر والعائد ، والأهم من ذلك ، الحفاظ على السيطرة على تخصيص رأس المال. مثل هذه الإجراءات مهمة لأولئك الذين يختارون بوعي ما يمكن تضمينه في محفظة استثمارية ويسعون جاهدين لبناء استراتيجية متوازنة ، مع مراعاة الأهداف وأفق الاستثمار ووضع السوق الحالي.
كيفية تقييم الأصول لمحفظة استثمارية?
يجب تقييم أي عنصر في الحالة وفقا لثلاثة معايير: الربحية والمخاطر والسيولة. الأداة الأكثر ربحية ليست دائما الخيار الأفضل. لا تعتمد الحالة المستقرة على نجمة واحدة. يتم إنشاؤه بناء على التوافق وقدرتهم على التخفيف من نقاط الضعف لدى بعضهم البعض.
تتطلب الأدوات ذات التقلبات العالية ، مثل العقود الآجلة أو الخيارات ، الخبرة والحذر. يجب أن يركز المبتدئ على الأدوات الأساسية: الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات.
دور التنويع والارتباط
ما يمكن تضمينه في محفظة الاستثمار هو أحد القضايا الرئيسية في بناء استراتيجية موثوقة. بدون التنويع ، تتحول السلة إلى مجموعة من المخاطر الفردية. من المهم أن تكون الأصول ضعيفة الارتباط-أي أنها لا تتحرك بشكل متزامن. إذا ارتفعت جميع المراكز وانخفضت في نفس الوقت ، فإن التنويع يفقد معناه ولا يحمي من عمليات السحب.
وهذا هو السبب في أن المستثمرين ذوي الخبرة يشملون فئات وأسواق مختلفة: البلدان النامية ، وأدوات السلع الأساسية ، وأزواج العملات ، والصناديق من مختلف الأنواع. يتيح لك هذا الهيكل النجاة من أي أزمة بأقل الخسائر.
ما هي الأخطاء التي يرتكبها المبتدئون?
حتى مع فهم ما يمكن تضمينه في محفظة الاستثمار ، يرتكب الكثيرون أخطاء. فيما يلي الأخطاء النموذجية:
- عدم التنويع;
- الانحراف إلى عملة أو صناعة واحدة;
- تجاهل الأفق الزمني;
- اختيار الأصول غير السائلة;
- تجنب إعادة التوازن الدوري;
- السعي لتحقيق ربح سريع بدون حسابات.
النهج الواعي ، بدلا من القرارات البديهية ، هو مفتاح النجاح في الاستثمار.
خاتمة
يتيح لك فهم ما يمكن تضمينه في محفظة الاستثمار عدم الاعتماد على أصل واحد وإنشاء هيكل مالي مستقر. هناك العشرات من الأدوات المتاحة في السوق اليوم ، يمكن لكل منها أداء وظيفتها الخاصة في الهيكل العام: من نمو رأس المال إلى التأمين ضد الأزمات.
المهارة الأساسية للمستثمر ليست فقط اختيار العناصر ، ولكن إدارتها في النظام. عندها فقط لا تصبح السلة مجموعة من الأوراق ، بل آلية عمل لتحقيق الأهداف المالية.
