هل السندات مطلوبة في محفظة استثمارية: عندما يكون الاستقرار أكثر أهمية من الربحية

في عالم الاستثمار ، حيث يتركز الاهتمام في كثير من الأحيان على العملات المشفرة ، وأسهم الضجيج ، والشركات الناشئة المحفوفة بالمخاطر ، يبدو الحديث عن السندات في محفظة استثمارية وكأنه درس بالمعنى السليم. ولكن من المنطقي أن يوفر رأس المال في أغلب الأحيان عندما يهتز السوق مثل المصعد بدون فرامل.

السؤال ليس عن الموضة ، ولكن عن الوظيفة. والأوراق المالية لها دور خاص: لتحقيق التوازن ، على نحو سلس ، والدعم. ليس لتسريع ، ولكن للحفاظ على واقفا على قدميه.

الاستقرار في عالم غير مستقر: لماذا يحتاج المستثمرون السندات?

في الحالة الكلاسيكية ، أصول الديون هي عكس الأسهم. لا تنمو بسرعة ، لكنها أيضا لا تنهار في الموجة الأولى من الذعر. دخلهم واضح مقدما ، والسداد يمكن التنبؤ به ، والمخاطر أقل — وهذا هو السبب في أنهم محبوبون ليس فقط من قبل المستثمرين المبتدئين ، ولكن أيضا من قبل المؤسسات الكبيرة.

تقلل السندات في المحفظة الاستثمارية من التقلبات الإجمالية ، وتسمح لك بتوفير رأس المال خلال فترات الاضطراب وتصبح “وسادة” عندما ينخفض سوق الأسهم. وظيفتها مهمة بشكل خاص في أوقات الأزمات ، عندما حتى الأسهم الأكثر موثوقية يمكن أن تغرق بعشرات في المئة.

دور السندات الاستثمارية في الهيكل: كيف تعمل من أجلك

خلافا للاعتقاد الشائع ، فإن الأوراق المالية الحكومية ليست مجرد أداة للمتقاعدين. إنها آلية موازنة داخلية. عندما تنخفض الأسهم ، غالبا ما ترتفع الأوراق المالية ، مما يجعل من الممكن الحفاظ على متوسط العائد على حزمة من الأصول عند مستوى مقبول للمودع مع أي ملف تعريف.

كما أنها تلعب دورا مهما في إعادة استثمار دخل القسيمة ، والذي ، مع اتباع نهج طويل الأجل ، يزيد رأس المال بشكل كبير. إنها أيضا طريقة ليس فقط للادخار ، ولكن أيضا لهيكلة المدخرات من وجهة نظر ضريبية: بعض أنواع الأوراق المالية معفاة من ضريبة الدخل الشخصي عند السداد.

مزايا السندات في المحفظة الاستثمارية

قبل تضمين السندات في محفظة استثمارية ، من المهم تقييم مزاياها بموضوعية. على الرغم من حقيقة أنها تعتبر أداة أكثر تحفظا مقارنة بالأسهم ، إلا أن هذا هو المكان الذي تكمن فيه قوتها الرئيسية.

أولا ، توفر أدوات الاستثمار السلبي إمكانية التنبؤ بالدخل المرتفع. تسمح لك مدفوعات القسيمة الثابتة بحساب الربح المتوقع مقدما ، وهو أمر مناسب بشكل خاص للتخطيط المالي طويل الأجل.

ثانيا ، يكون مستوى المخاطرة عند الاستثمار في أصول الديون أقل بكثير مما هو عليه عند شراء الأسهم. خلال فترات تقلبات السوق ، تصبح السندات نوعا من” الملاذ الهادئ ” لرأس المال ، وهو ما يؤكده سلوك حتى الممولين ذوي الخبرة في المراحل الاقتصادية غير المستقرة.

ميزة أخرى مهمة هي مدفوعات القسيمة العادية. إنها تجعل من الممكن توليد تدفق دخل سلبي ، وهو مناسب للمستثمرين الذين يرغبون في تلقي الأموال بشكل مستمر ، على سبيل المثال ، لتغطية النفقات الشهرية.

تتمتع السندات الحكومية ، كقاعدة عامة ، بسيولة عالية ، مما يسمح لك بسحب الأموال بسرعة ، إذا لزم الأمر ، دون فقدان القيمة.

أخيرا ، من السهل فهم سندات الاستثمار. حتى المستثمر المبتدئ سيكون قادرا على فهم المبادئ الأساسية لعمله وتطبيقها في استراتيجيته الاستثمارية دون تحليل فني معقد.

كل هذه الميزات تجعل سندات الدين عنصرا موثوقا ومتوازنا في القضية ، خاصة في أوقات عدم اليقين في السوق ، عندما يكون الحذر المعقول أكثر أهمية من النمو العدواني.

وظائف السندات في محفظة استثمارية: ليس فقط حول الدخل

في بعض الأحيان يبدو أن بيت القصيد من الاستثمار في أدوات الدين يتلخص في عائد القسيمة. لكن الوظائف ليست فقط في الدخل. تؤدي الأوراق عدة مهام في وقت واحد:

• أنها بمثابة مصدر للتدفق النقدي المستقر;
• تقليل التقلب العام;
• أنها توفر المرونة في إعادة التوازن;
• التعويض عن الخسائر في الأصول الأخرى;
• ضمان سلامة رأس المال.

وهكذا ، فإن وظائف تذهب إلى ما هو أبعد من عاديا ” كنت وضعت عليه وكنت في انتظار الفائدة.”إنها جزء من استراتيجية وأداة لإدارة المخاطر والاستقرار المالي.

ما هي السندات الاستثمارية المتاحة وكيفية اختيار الحق منها?

إذا كنت تقرر ما إذا كنت تريد تضمين السندات في محفظتك ، فمن المهم أن تفهم أن الكلمة تخفي العديد من الخيارات: الحكومة ، البلدية ، الشركات ، البورصة. كل نوع له ربحيته الخاصة والسيولة وموثوقية المصدر.

السندات الحكومية مناسبة لأولئك الذين يسعون إلى حماية رأس المال ولكنهم على استعداد للتضحية بالربحية. الشركات مثيرة للاهتمام لأولئك الذين يريدون أسعار فائدة أعلى ، لكنهم على استعداد لتحمل مخاطر إضافية. الصناديق البلدية هي شيء بينهما ، في حين أن الصناديق المتداولة في البورصة (على سبيل المثال ، من خلال صناديق الاستثمار المتداولة) هي وسيلة للتنويع بسرعة وعدم الاختيار يدويا.

متى تصبح سندات الدين ذات أهمية خاصة?

وسط فترات الركود الاقتصادي والأزمات وارتفاع التضخم ، يبحث الممولون عن “ملاذ آمن”.”وخلال هذه الفترات يتزايد الاهتمام بأدوات الدخل الثابت. خاصة عندما يتعلق الأمر بالسندات الحكومية بقسيمة ثابتة ومصدر مستقر.

تصبح السندات في محفظة الاستثمار أيضا خطوة منطقية عند الاقتراب من الأهداف: على سبيل المثال ، 2-3 سنوات قبل عملية شراء أو تقاعد كبيرة. إنها تسمح لك بالاحتفاظ بما كسبته بالفعل وعدم الاعتماد على تقلبات السوق.

كيف لا نخطئ في الاختيار: نصائح للمستثمرين المبتدئين

من المهم للمبتدئين ليس فقط تضمين “شيء محافظ” في تخصيص رأس المال ، ولكن لفهم المعلمات الحاسمة.:

• أقصر النضج ، وانخفاض المخاطر ، ولكن أيضا انخفاض العائد.;
• تصنيف المصدر أقل بالنسبة للشركات الموثوقة ، وأعلى بالنسبة للشركات المشكوك فيها ، ولكن مع وجود مخاطر;
• قسيمة-عائمة ، ثابتة ، مع أو بدون إهلاك;
• الضرائب-أنواع معينة من الأوراق المالية يمكن أن تقلل من العبء الضريبي.

معرفة هذه العوامل يساعدك على بناء استراتيجية سليمة حتى من دون إشراك المستشار المالي.

لماذا المجموعة غير مكتملة بدون أصول الديون?

نعم ، الأوراق المالية الحكومية ليست الأداة “الأنسب” للممول. إنهم لا يعطون إكس ، ولا يثيرون الخيال ، ولا يتصدرون عناوين الصحف. ولكن إذا كنت تريد أن تعمل استثماراتك بثبات ، فأنت بحاجة إليها. خلاف ذلك ، سوف يشبه هيكل المرفق سيارة بدون فرامل: فهو يقود بشكل جميل حتى يلتقي بدوره.

السندات في محفظة الاستثمار ليست “حول كبار السن” ، ولكن حول الاستدامة. هذا قرار غير ملحوظ في ذروة النمو ، ولكنه مهم للغاية خلال الخريف. إضافتها إلى تخصيص رأس المال يعني ليس فقط الاستثمار ، ولكن أيضا التفكير في المستقبل!