Formation de portefeuille d’investissement : guide pour les débutants

La philosophie des investissements à long terme repose sur l’idée que le marché a tendance à croître sur le long terme. Dans un contexte d’instabilité mondiale, de crises économiques et de fluctuations des taux de change, la stratégie “Acheter et Conserver” est particulièrement pertinente. Avec cette approche, les investisseurs minimisent les risques tout en bénéficiant des avantages de la croissance des plateformes commerciales, sans avoir à passer du temps à suivre quotidiennement les changements.

Qu’est-ce que la stratégie “Acheter et Conserver” et comment fonctionne-t-elle ?

L’essence de cette tactique consiste à acheter des actions ou d’autres titres et à les conserver pendant une longue période, malgré les fluctuations du marché. Le processus peut également être expliqué de la manière suivante : l’investisseur choisit des actifs de qualité censés augmenter en valeur et ne tient pas compte des fluctuations à court terme, telles que la baisse ou la hausse des prix sur des contrats individuels sur une semaine ou un mois. Plutôt que de vendre des titres lorsque leur valeur diminue, le professionnel suit une stratégie axée sur la hausse à long terme.

Un élément important de cette méthode est la constance et la patience. Le participant doit être prêt à traverser différents cycles de marché. Par exemple, dans le cas des actions, elles peuvent chuter de valeur pendant plusieurs années, puis recommencer à augmenter. L’objectif principal est d’attendre que les actifs atteignent leur valeur maximale sur le long terme, ce qui peut prendre des décennies.

Une attention particulière est accordée aux caractéristiques fondamentales des instruments choisis : la situation de l’entreprise, ses performances financières et son potentiel de marché. Le choix des actions pour cette approche suppose la présence d’entreprises stables et en croissance, dont les titres peuvent générer des revenus pendant des décennies.

Les avantages de la stratégie “Acheter et Conserver” pour les investisseurs débutants

Cette méthode offre plusieurs avantages qui en font une option idéale pour les personnes n’ayant pas une connaissance approfondie du marché ou n’ayant pas le temps de surveiller en permanence leur portefeuille d’investissement :

1. Réduction du stress. Les investisseurs ne s’inquiètent pas quotidiennement des prix de leurs actifs, car ils visent un profit à long terme plutôt que des fluctuations à court terme.
2. Éviter les erreurs liées aux décisions émotionnelles. C’est important car de nombreux débutants cèdent à la panique et peuvent vendre des titres lors d’une baisse temporaire du marché, manquant ainsi l’opportunité de récupérer leurs pertes lorsque les prix remontent.
3. Gestion passive du portefeuille. Les nouveaux détenteurs de capitaux peuvent choisir des instruments de qualité et ne pas perdre de temps à surveiller et à trader en permanence. Il est important de noter que l’investissement passif, par exemple via des fonds indiciels, permet de générer des revenus avec des coûts de gestion bas, ce qui augmente considérablement le profit net.

Risques : comment éviter les pièges ?

Comme toute autre stratégie d’investissement, la tactique “Acheter et Conserver” comporte des risques qui peuvent avoir un impact significatif sur le rendement de l’investisseur :

1. Immobilisation à long terme du capital. Lorsqu’un participant décide de suivre cette méthode, il doit être prêt à ce que son argent soit “gelé” pendant des années.
2. Risque de perte de capital. Si un investisseur choisit des actifs de mauvaise qualité, par exemple des actions d’entreprises à faible potentiel de croissance, il peut subir des pertes importantes. Il est important de mener une analyse minutieuse des entreprises dans lesquelles on envisage d’investir : la diversification du portefeuille (actions, obligations, immobilier) est utile dans ce cas.
3. Perte de pouvoir d’achat due à l’inflation : la valeur de l’argent diminue avec le temps, et même si les titres augmentent en valeur, cette dynamique peut ne pas compenser les pertes, surtout si elles ne sont pas indexées en fonction des indicateurs actuels.
4. Risques psychologiques. Les investissements à long terme nécessitent de la patience et la capacité à gérer les fluctuations du marché. Parfois, les investisseurs peuvent céder à la peur et vendre leurs actifs à des niveaux bas.

Comment choisir des actifs pour la stratégie “Acheter et Conserver” : guide pratique

Tout d’abord, le détenteur de capitaux doit prêter attention aux indicateurs fondamentaux des entreprises dont les actions ou obligations sont envisagées pour l’achat. Les indicateurs importants incluent la rentabilité, la rentabilité, le niveau d’endettement et les taux de croissance de l’entreprise.

Deuxièmement, il convient de tenir compte de la position concurrentielle de l’entreprise sur le marché et de sa capacité à s’adapter aux changements économiques. Plus l’entreprise est stable, plus il est probable que ses actions augmentent en valeur sur des décennies.

La diversification est un paramètre fondamental dans la constitution d’un portefeuille d’investissement. Avec cet outil, il est possible de réduire les risques liés à la baisse de la valeur d’un actif. L’investisseur peut inclure dans son portefeuille non seulement des actions de grandes entreprises, mais aussi des obligations, de l’immobilier, des matières premières, ainsi que des actifs plus risqués : start-ups ou cryptomonnaies.

Est-il judicieux d’utiliser cette méthode en période de crise ?

La stratégie “Acheter et Conserver” montre son efficacité non seulement en période de stabilité, mais aussi en période de crises de marché. Les investisseurs qui adoptent une perspective à long terme se retrouvent souvent dans une situation avantageuse lorsque le marché traverse des baisses cycliques. Cela est particulièrement pertinent pour les participants débutants, qui peuvent utiliser les crises comme des opportunités pour acheter des actifs de qualité à des prix réduits.

Une caractéristique importante de cette méthode est sa capacité à fonctionner en période de secousses temporaires sur les marchés. Lorsque les investisseurs orientés vers des résultats à court terme commencent à paniquer et à vendre des titres, ceux qui suivent une stratégie à long terme peuvent profiter de cette confusion pour acheter des actions ou des obligations à des prix plus avantageux.

Un exemple réussi de l’application de la stratégie “Acheter et Conserver” est la crise de 2008, lorsque de nombreuses grandes entreprises ont connu des chutes brutales de la valeur de leurs actions. Les détenteurs de capitaux qui ont suivi leur méthode et n’ont pas cédé à la panique ont vu, quelques années plus tard, leurs actifs commencer à se rétablir, certaines entreprises affichant même une croissance encore plus importante. Par exemple, les actions d’entreprises telles qu’Apple ou Amazon ont augmenté de milliers de pour cent au cours des années suivant la crise de 2008.

Les entreprises qui ont une solide position financière, un faible endettement et une forte diversification ont beaucoup plus de chances de résister aux temps difficiles. Par exemple, Johnson & Johnson ou Procter & Gamble, malgré les difficultés économiques, continuent de faire preuve de stabilité grâce à une demande soutenue pour leurs produits.

Conclusion

En tenant compte des risques tels que l’immobilisation du capital et la perte de pouvoir d’achat due à l’inflation, la stratégie “Acheter et Conserver” permet à l’investisseur d’atteindre une croissance stable avec un effort minimal, s’il a choisi correctement les actifs pour son portefeuille. Les actions de grandes entreprises stables, les instruments financiers diversifiés, ainsi que les dividendes et autres formes de revenus d’investissement combinés à une approche passive garantiront un succès à long terme.

Qu’est-ce que les matières premières? Ce ne sont pas seulement des céréales, du pétrole ou du cuivre. Ce sont le pouls des processus économiques mondiaux. Chaque sac de café, chaque tonne de charbon ou chaque baril de pétrole constituent la base du PIB national, des budgets des entreprises et des décisions des investisseurs institutionnels. Les matières premières créent l’infrastructure du commerce mondial, définissent les tendances des marchés et façonnent les horizons d’investissement.

Qu’est-ce que les matières premières : catégories

Ce sont des ressources de base qui sous-tendent l’économie mondiale. Elles sont activement échangées sur les bourses et se divisent en quatre catégories principales :

1. Les énergies. Elles comprennent le pétrole (Brent, WTI), le gaz, le charbon, l’uranium. En 2023, le pétrole couvrait 33% de la consommation mondiale d’énergie. Le Brent sert de référence dans 60% des contrats. Les prix influent sur l’inflation et les devises des pays exportateurs.
2. Les métaux. Ils se divisent en métaux industriels (cuivre, nickel, aluminium) et métaux précieux (or, argent, platine). Le cuivre est un indicateur de la croissance économique. L’or est un actif de protection en cas de crise : sa demande augmente jusqu’à 15% en cas de chute du marché boursier.
3. Les produits agricoles et l’élevage. Les positions clés sont le blé, le soja, le maïs, le coton, le bétail. Les principaux exportateurs de soja sont les États-Unis, le Brésil, l’Argentine (80% du marché). Les contrats à terme sur le bétail sont utilisés pour la couverture.
4. Les produits dérivés sur matières premières. Il s’agit de contrats, d’ETF, d’options et de contrats à terme. Le volume des transactions sur le CME a dépassé 35 billions de dollars en 2023. Ils permettent de gagner de l’argent sur les mouvements de prix sans livraison de marchandises.

Les matières premières ne sont pas seulement des ressources, mais des outils de gestion des risques et du capital à l’échelle mondiale.

Comment fonctionnent les matières premières sur les bourses

Chaque transaction de matières premières se déroule sur des plateformes spécialisées. La Bourse des métaux de Londres (LME), le New York Mercantile Exchange (NYMEX), ICE et le CME assurent la liquidité, la transparence et le prix du marché.

Formation des prix

Les prix sont formés en temps réel. Le coût est influencé par l’offre et la demande, les risques politiques, les conditions météorologiques, la dynamique du dollar. Par exemple, une sécheresse au Brésil peut instantanément augmenter le prix du café de 18%.

Participants du marché

Les traders, les investisseurs institutionnels, les fonds spéculatifs, les producteurs et les transformateurs. Chacun utilise le marché à sa manière : certains se couvrent, d’autres spéculent. Par exemple, les sociétés agricoles fixent le prix des récoltes six mois avant la récolte en concluant des contrats à terme.

Le commerce des matières premières exige une grande liquidité, une compréhension de la volatilité et une analyse constante. C’est ainsi qu’il est possible de prévoir les fluctuations et de gérer les risques.

Investir dans les matières premières

Les flux financiers se dirigent vers le marché des ressources pour une raison. Investir dans des actifs matières premières permet de :

1. Diversifier le portefeuille. En 2008, lorsque le marché boursier s’est effondré de 37%. L’indice des matières premières n’a chuté que de 14%.
2. Protéger les actifs contre l’inflation. L’or a augmenté de 41% entre 2019 et 2022, alors que l’inflation aux États-Unis atteignait 8,6%.
3. Accéder aux tendances mondiales. La croissance des véhicules électriques stimule la demande de lithium, de cobalt et de cuivre.

Les avantages de l’investissement sont particulièrement visibles en période de crises géopolitiques. Les prix du gaz en Europe ont triplé après 2022, ce qui a fait des ressources énergétiques des actifs très rentables.

Comment les traders utilisent l’analyse des marchés des matières premières

L’utilisation de plusieurs types d’analyse permet de prédire les mouvements de prix avec une précision allant jusqu’à 85%. L’analyse comprend :

1. Analyse fondamentale. Évalue la macroéconomie, le rendement des cultures, la géopolitique, les taux de change. Par exemple, un rapport du Département de l’Agriculture des États-Unis sur les stocks de céréales peut faire varier les prix mondiaux du blé de 7 à 10% en une journée.
2. Analyse technique. Utilise des graphiques, des indicateurs et des modèles de tendance. La plupart des traders utilisent des moyennes mobiles, le RSI, les bandes de Bollinger. Cela aide à fixer les niveaux d’entrée et de sortie de position.
3. Analyse saisonnière. Établit des prévisions sur la base de cycles historiques. Par exemple, le prix du gaz augmente traditionnellement de novembre à janvier, au début de la saison de chauffage dans l’hémisphère nord.

Qu’est-ce que les matières premières aux yeux d’un trader? C’est un puzzle en constante évolution où il est important de lire rapidement les signaux et de prendre des décisions.

Facteurs influençant les prix

Les prix des matières premières évoluent sous l’influence de nombreuses variables. Les principaux déclencheurs sont :

1. Offre et demande. L’équilibre entre les volumes de production et de consommation définit la trajectoire des mouvements. Par exemple, en 2020, la pandémie a réduit la demande de pétrole de 30%, entraînant une chute des prix à 18 dollars le baril. En revanche, en 2021, une forte reprise de la demande a ramené le Brent au-dessus de 70 dollars.
2. Géopolitique et climat. Les conflits militaires, les sanctions, les changements de régimes politiques – chacun de ces facteurs peut remodeler la structure du marché. De plus, les conditions climatiques influent directement sur le rendement des cultures et l’extraction : sécheresses, inondations, gelées créent régulièrement des pénuries locales.
3. Taux de change. Comme la plupart des échanges de matières premières se font en dollars, les fluctuations des paires de devises USD/EUR, USD/CNY et autres ont un impact significatif. Le renforcement du dollar diminue l’attrait des matières premières pour les pays importateurs, freinant la hausse des prix.

Chacun de ces facteurs peut modifier brusquement la dynamique des prix, même dans des conditions de marché stables. Comprendre les interrelations entre eux permet de mieux prévoir les mouvements des actifs commerciaux.

Marchés des matières premières et leur structure : des agriculteurs aux ETF

Les marchés des matières premières modernes fonctionnent comme des écosystèmes hautement technologiques. Chaque acteur remplit sa fonction :

1. Les producteurs fournissent des matières premières physiques : mines, fermes, holdings agricoles.
2. Les transformateurs achètent des ressources pour des besoins industriels.
3. Les intermédiaires financiers et les bourses facilitent l’accès au commerce.
4. Les investisseurs institutionnels ajoutent de la liquidité via des fonds et des instruments dérivés.

En 2023, la capitalisation des plus grands ETF sur les matières premières a dépassé 420 milliards de dollars. Des fonds comme l’Invesco DB Commodity Index Tracking Fund permettent d’investir dans un panier de ressources : pétrole, gaz, cuivre, blé et or – dans un seul package.

Le commerce des matières premières sur ces plateformes est un puissant mécanisme financier. Il relie les intérêts des agriculteurs dans l’Iowa aux portefeuilles d’investissement à Londres.

Points à prendre en compte pour un investisseur

Les investissements dans les matières premières sont accompagnés à la fois de potentielles rentabilités et de risques. Voici une liste détaillée des principales caractéristiques :

1. Rendement. Le rendement annuel moyen des ETF sur les matières premières est de 7 à 12%, avec des pics allant jusqu’à 30% en six mois en cas de situation de marché favorable.
2. Risque. Volatilité élevée : par exemple, le prix du nickel sur le LME en mars 2022 a augmenté de 250% en deux jours en raison d’une pénurie d’approvisionnement.
3. Liquidité. La plus grande liquidité est observée pour le pétrole, l’or et le blé – les volumes quotidiens dépassent 100 milliards de dollars.
4. Régulation. Un contrôle strict de la part des bourses et des commissions financières réduit les risques de manipulation, mais exige le respect de règles strictes.
5. Barrières à l’entrée. Les plateformes modernes abaissent le seuil à 50 à 100 dollars, permettant aux investisseurs privés d’accéder au marché.

L’analyse des risques est une étape nécessaire avant de se lancer sur le marché. Sans évaluation de la volatilité, de la saisonnalité et du contexte géopolitique, il est impossible de mettre en place une stratégie solide.

Pourquoi est-il important d’étudier ce qu’est une matière première dès maintenant

Le monde entre dans une ère de pénuries : d’eau, de céréales, de terres rares. Chaque changement climatique, chaque sanction, chaque conflit mondial accroît la valeur des ressources. C’est pourquoi comprendre ce qu’est une matière première n’est pas simplement une connaissance – c’est un outil de prise de décision.

L’électrification des transports nécessite du lithium, du nickel et du cuivre. Les crises agricoles font des ressources alimentaires de nouveaux points de croissance. Le pétrole et le gaz, malgré l’agenda vert, resteront des actifs structurants au moins jusqu’en 2040 selon les prévisions de l’AIE.

Conclusion

Qu’est-ce que les matières premières pour un investisseur ? Ce n’est pas une tendance à court terme, mais le fondement d’une stratégie à long terme. Le marché exige de l’analyse, une compréhension des cycles et un choix précis des actifs. Les investissements réussis dans ce segment reposent sur des statistiques, la saisonnalité, les rapports fondamentaux et une diversification judicieuse.

L’investisseur capable d’évaluer la valeur des matières premières et de construire une stratégie basée sur celles-ci obtient non seulement des bénéfices, mais aussi un levier d’influence.